6 conseils pour optimiser son BFR et mieux gérer sa trésorerie

La trésorerie est le nerf de la guerre de toute entreprise. Un besoin en fonds de roulement élevé peut rapidement mettre en péril les finances d'une société. Heureusement, de nombreuses solutions existent pour assainir sa trésorerie. Réduire les stocks, diminuer les créances clients ou encore allonger les délais de paiement fournisseurs sont autant de pistes à explorer. Prévoir avec précision les flux de trésorerie et lisser les rentrées d'argent sur l'année permettent également d'apaiser les tensions. Le recours au crédit bancaire ou à l'affacturage offre aussi des bouffées d'oxygène bienvenues.
Bref, les entreprises disposent d'une boîte à outils étoffée pour optimiser leur BFR. Reste à choisir les solutions les plus adaptées à leur situation car une bonne gestion des finances est un gage de pérennité.

Comprendre le besoin en fonds de roulement (BFR)

Définition du BFR
Le besoin en fonds de roulement, souvent abrégé BFR, correspond au montant de ressources financières nécessaires au financement du cycle d'exploitation d'une entreprise. Il s'agit plus précisément de la différence entre les capitaux circulants d'exploitation, tels que les stocks et les créances clients, et les dettes à court terme comme les dettes fournisseurs. Le BFR permet de mesurer la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'exploitation à court terme grâce à son cash disponible.

Les impacts d'un BFR élevé sur la trésorerie
Lorsque le BFR est trop important, cela signifie que l'entreprise immobilise une part trop élevée de sa trésorerie dans le financement de son exploitation. Les stocks, les créances clients et autres actifs circulants mobilisent des liquidités qui ne peuvent pas être utilisées pour d'autres projets. Un BFR élevé pèse donc sur la flexibilité financière de l'entreprise et peut conduire à des tensions de cash. À l'inverse, un BFR optimisé permet de dégager des marges de manœuvre en termes de fonds propres et de réduire le risque de liquidité.

Agir sur les postes clés du BFR

Réduire les stocks
Même si les stocks constituent un élément incontournable de l'activité d'une entreprise, il est possible d'en réduire le niveau en adoptant une gestion plus fine, par exemple via un système de réapprovisionnement en flux tendus. Cela permet de limiter les immobilisations financières et d'améliorer le cash. Une réduction de 10% du niveau moyen des stocks peut libérer des liquidités significatives.

Diminuer les créances clients
Les créances clients pèsent lourdement sur la trésorerie des entreprises. Pour les réduire, on peut mettre en place des procédures de relance systématique des impayés, proposer des réductions pour paiement comptant ou encore recourir à l'affacturage. L'objectif est d'accélérer le recouvrement des créances tout en maîtrisant le risque client. Une créance recouvrée 30 jours plus tôt améliore d'autant la trésorerie.

Allonger le délai de paiement des fournisseurs
Il est possible de négocier avec les fournisseurs stratégiques un allongement des délais de paiement, en contrepartie d'un engagement sur des volumes d'achats par exemple. Repousser le délai de 30 à 60 jours peut faire office de crédit court terme à taux zéro et soulager la trésorerie. Attention cependant à éviter les abus, sous peine de dégrader les relations avec les fournisseurs.

Optimiser la gestion de trésorerie

Mieux prévoir les rentrées et sorties de cash
Il est fondamental d'établir des prévisions de trésorerie précises et réalistes. Cela permet d'anticiper les périodes de tension ou au contraire les excédents. Un budget mensuel glissant sur 12 mois est un bon compromis.
Les prévisions doivent intégrer l'ensemble des flux : encaissements clients, décaissements fournisseurs, investissements, remboursements d'emprunts, etc...

Lisser la trésorerie sur l'année
De nombreuses entreprises connaissent des fluctuations saisonnières de leur activité. Elles peuvent lier ces variations à des actions marketing ou commerciales ciblées. Le lissage de la trésorerie est également possible via une adaptation du cycle d'exploitation.
L'objectif est d'éviter les trop grandes variations, positives ou négatives, d'un mois sur l'autre.

Recourir au financement court terme
Le crédit est un outil précieux pour combler un manque ponctuel de liquidités. Les lignes de crédit renouvelables offrent de la flexibilité. L'affacturage permet de mobiliser rapidement le poste clients. Ces financements doivent rester exceptionnels et leur coût maîtrisé car ils ne remplacent pas une gestion saine au quotidien.

Mettre en place des outils de suivi

Tableau de bord de trésorerie
Le premier pas dans l'optimisation de la gestion du cash consiste à se doter d'un tableau de bord dédié. Celui-ci doit synthétiser les informations clés : solde bancaire, état des créances clients et des dettes fournisseurs, échéancier des règlements...
L'objectif est d'avoir une vision globale et actualisée de sa situation en temps réel. Le tableau de bord permet également de repérer rapidement les anomalies ou les dérives. Sa mise en place ne requiert pas un investissement lourd dans des logiciels complexes, même un simple fichier Excel peut suffire au départ. L'essentiel est d'adopter une démarche rigoureuse et régulière pour le remplir et l'analyser.

Logiciel de gestion intégré
Bien que perfectible, un suivi manuel via un tableau Excel présente vite des limites. Pour gagner en efficacité, il est judicieux d'adopter un logiciel de gestion intégré (ERP, logiciel de gestion de trésorerie...). Celui-ci, en interconnectant les différents modules (comptabilité, facturation, stocks...), permet d'automatiser la remontée des informations et la production du tableau de bord. Le gain de temps est considérable.
Ce type de solution apporte aussi une vision prédictive grâce à la modélisation de scénarios. Autre atout, la dématérialisation des factures entrantes et sortantes dans l'ERP améliore les délais de traitement. Certains éditeurs proposent même des versions gratuites ou à faible coût adaptées aux TPE/PME.

Ajuster les modalités de règlement

Raccourcir les délais de paiement clients
Au lieu de offrir 60 jours pour payer, proposez 30 ou 45 jours à vos clients. Cela réduira le délai moyen de recouvrement des créances et améliorera votre BFR. Bien sûr, il faut le faire progressivement et de manière concertée avec vos principaux clients car une diminution trop brusque pourrait être mal perçue.

Allonger les délais fournisseurs
Plutôt que de régler vos fournisseurs à 30 jours, négociez un délai à 60 ou 90 jours. Cela vous donnera plus de flexibilité dans la gestion de vos finances. Attention toutefois à maintenir de bonnes relations avec vos fournisseurs stratégiques. parce qu'une augmentation trop importante des délais peut dégrader la confiance. Un objectif raisonnable serait d'allonger les délais de 20% par an.

Trouver des solutions de financement

Crédit bancaire
Une première option consiste à obtenir un crédit bancaire pour financer son besoin en fonds de roulement. Il s'agit d'un prêt accordé par une banque qui permet de disposer rapidement des liquidités nécessaires. Il faudra néanmoins prévoir de rembourser ce crédit avec intérêts.

Affacturage
L'affacturage permet de céder ses créances clients à un factor qui se charge de leur recouvrement et avance jusqu'à 90% du montant des factures. C'est un moyen efficace de dégager du cash immédiatement, cependant des frais entre 1% et 3% de la valeur globale des créances TTC cédées par l'entreprise sont à prévoir, ainsi que des intérêts.

Financement participatif
Le financement participatif ou crowdfunding constitue une solution innovante pour lever des fonds. Via une plateforme en ligne, des contributeurs financent un projet en échange de contreparties. Cette méthode requiert néanmoins de mener une campagne de communication réussie pour susciter l'intérêt. En 2021, le financement participatif a collecté plus de 1,8 milliard d'euros en France.

Conclusion

Assainir les finances de l'entreprise est donc vital. De nombreuses pistes existent pour y parvenir telles que réduire les stocks et les créances clients, tout en allongeant les délais fournisseurs. Le suivi précis des flux et le recours temporaire au financement externe peuvent sécuriser la route.
Piloter au plus près son BFR apporte stabilité et marge de manœuvre. C'est un travail de longue haleine qui demande méthode et ténacité. Les fruits tardent parfois à arriver, mais la récompense vaut tous les efforts car une trésorerie saine est le sésame vers de nouveaux projets et le développement serein. Le voyage peut être semé d'embûches, mais la destination compense largement le périple. Gardez le cap, l'horizon finira par s'éclaircir.