Optimiser son bilan avec l'excédent de trésorerie : les leviers d'actions

Gérer avec minutie son surplus de trésorerie est un impératif crucial pour toute entreprise souhaitant préserver sa santé financière. Un excédent non utilisé est un potentiel gâché. Réinvestir ces liquidités dans des placements avisés, rembourser des emprunts coûteux ou financer de nouveaux projets rentables s'impose.
Scruter régulièrement les flux de trésorerie, ajuster les échéances clients-fournisseurs, établir des prévisions fiables : autant d'actions incontournables car une gestion optimale de la trésorerie est le garant d'un développement pérenne. Elle sécurise l'activité et ouvre des perspectives d'investissement.
Les dirigeants, directeurs financiers et trésoriers avisés le savent : pour prospérer, point de salut sans une trésorerie saine et des excédents réinvestis à bon escient.

Pourquoi optimiser l'excédent de trésorerie

Un excédent de trésorerie témoigne d'une bonne santé financière
Une entreprise disposant d'un excédent de trésorerie à la fin de son exercice comptable démontre qu'elle dégage des liquidités suffisantes pour financer son activité et ses investissements. Cette situation traduit une gestion saine et équilibrée entre les encaissements et les décaissements. L'excédent représente un matelas de sécurité en cas d'imprévu.

Mais un excédent dormant est de l'argent immobilisé qui ne rapporte rien
Bien qu'un excédent de trésorerie constitue un indicateur positif, le laisser inemployé sur un compte courant est contre-productif. Ces fonds ne génèrent aucun rendement, et perdent même de la valeur compte tenu de l'inflation actuelle d'environ 3,5%. Optimiser cet excédent permet de le faire fructifier via des placements adaptés aux besoins des entreprises, et perme td'améliorer la rentabilité de l'entreprise.

Les solutions pour valoriser l'excédent de trésorerie

Le placer sur des placements financiers rémunérateurs
L'excédent de trésorerie peut être investi dans des placements financiers pour optimiser ses rendements. Placer ces fonds sur des supports rémunérateurs comme des fonds communs de placement, des actions, des obligations ou l'assurance-vie permet de faire fructifier son argent. Il est cependant nécessaire d'être accompagné précisément chaque option par des experts pour en connaître le niveau de risque, la liquidité et les perspectives de rendement.

L'utiliser pour rembourser des emprunts et économiser des intérêts
Utiliser l'excédent de trésorerie pour rembourser par anticipation des emprunts en cours est une façon intelligente de l'optimiser. En effet, rembourser les crédits les plus coûteux permet de réduire sensiblement les frais financiers. Cette stratégie améliore la santé financière en allégeant les charges d'intérêts et offre aussi plus de flexibilité en dégageant de la capacité d'endettement.

Financer de nouveaux investissements
Un excédent de trésorerie constitue un levier de croissance pour financer de nouveaux projets d'investissements générateurs de profits. Il peut s'agir d'investir dans l'outil de production, d'acquérir de nouveaux locaux, de développer de nouveaux produits ou services, de financer une opération de croissance externe etc. Bien que risqués, ces investissements créent de la valeur lorsqu'ils sont rentables. Ils permettent d'accroître le chiffre d'affaires et les bénéfices de l'entreprise de manière pérenne.

Quels placements financiers privilégier

Placez votre argent sur des produits financiers
Placer votre trésorerie d’entreprise dans des instruments financiers adaptés peut vous aider à optimiser votre bilan en générant des revenus supplémentaires. Nous avons déjà évoqué les meilleurs placements de trésorerie en 2023 mais découvrons quelques options de placement :

• Produits bancaires : Les comptes à terme à court terme et les comptes rémunérés peuvent offrir une liquidité relativement élevée tout en générant des rendements intéressants.
• Obligations d’État : Les obligations d’État comme les bons du Trésor sont des titres de créance émis par l’État, qui ont une échéance allant de quelques mois à plusieurs années. Ils sont considérés comme des investissements sûrs car ils sont garantis par le gouvernement.
• Obligations d’entreprise : Les obligations d’entreprise sont des titres de créance émis par les sociétés pour financer leurs activités. Elles offrent des rendements plus élevés que les bons du Trésor, mais présentent également un niveau de risque un peu plus élevé tout en ayant des frais réduits grâce aux OPCVM.
• Produits structurés : Les produits structurés sont des instruments financiers qui répondent aux besoins financiers des entreprises. Ils combinent généralement plusieurs composantes financières telles que des actions, des obligations, des options ou d’autres dérivés financiers, de manière à créer un produit sur mesure qui peut offrir un potentiel de rendement supérieur ou une gestion des risques plus spécifique pour l’entreprise.
• Fonds monétaires : Les fonds monétaires sont des fonds communs de placement qui investissent dans des instruments à court terme tels que des certificats de dépôt, des bons du Trésor et des titres du marché monétaire. Ils offrent une liquidité élevée et une diversification des investissements. Les fonds monétaires sont considérés comme des placements sûrs et stables, mais ils ne garantissent pas un rendement élevé.

Analyser régulièrement sa trésorerie

Établir des prévisionnels de trésorerie
Pour garder le contrôle financier de son entreprise, il faut établir fréquemment des prévisionnels de trésorerie. Cela permet d'anticiper les fluctuations de disponibilités et de prendre les décisions adéquates. Un budget prévisionnel permet de projeter les rentrées et sorties de fonds sur plusieurs mois.

Suivre en temps réel les encaissements et décaissements
Grâce aux outils digitaux, le suivi de trésorerie peut désormais se faire en temps réel. Les logiciels comptables rendent accessibles les informations sur les encaissements et décaissements au jour le jour. Cette visibilité accrue facilite les arbitrages pour équilibrer sa trésorerie.

Ajuster les délais de paiement clients et fournisseurs
En étirant les délais de paiement avec les fournisseurs et en raccourcissant ceux des clients, on peut dégager des marges de manœuvre supplémentaires. Il est judicieux de négocier des conditions adaptées à son besoin de trésorerie avec ses partenaires commerciaux.

Le nerf de la guerre d'une entreprise saine

Une trésorerie bien gérée sécurise l'activité
La trésorerie est cruciale pour la santé d'une entreprise. Une gestion optimale permet de régler fournisseurs et salariés, investir, rembourser ses dettes. Analyser régulièrement ses flux de trésorerie, placer ses excédents et financer à long terme ses actifs protègent la trésorerie. C'est un nerf de la guerre pour agir sereinement.

Les excédents doivent être réinvestis intelligemment
Les excédents de trésorerie méritent d'être utilisés de manière avisée. Ils peuvent servir à effectuer des placements financiers rentables ou à financer des investissements créateurs de valeur. Réfléchir à leur allocation optimale contribue à générer des revenus supplémentaires et accroître la performance de l'entreprise.

Un suivi précis et régulier est indispensable
Le pilotage rigoureux du cash flow requiert des outils de suivi adaptés. La mise en place de tableaux de bord et d'indicateurs clés permet d'appréhender finement les rentrées et sorties de fonds. Un reporting fréquent offre une visibilité accrue sur la position de trésorerie et les risques encourus. Il s'agit d'un prérequis pour prendre les décisions adéquates.

Conclusion

La gestion judicieuse du surplus de trésorerie revêt une importance cruciale pour assurer la pérennité d'une entreprise. Elle constitue un impératif majeur, un socle essentiel à son succès. Investir stratégiquement ces liquidités, réduire son endettement, et saisir les opportunités qui se présentent sont autant de mesures décisives.
L'observation constante des flux de trésorerie, l'établissement de prévisions réalistes, l'ajustement des délais de paiement sont des pratiques incontournables. Une organisation rigoureuse et un suivi méticuleux sont indispensables car ils assurent la stabilité opérationnelle et ouvrent de nouvelles perspectives.
Ainsi, la gestion des excédents de trésorerie déterminera le destin de l'entreprise, soit sa prospérité soit son déclin. Comme un funambule sur son fil, elle doit perpétuellement trouver l'équilibre juste, avec une marge d'erreur minimale.