Comment placer efficacement la trésorerie des fondations sans risque ?
Gérer la trésorerie est essentiel pour les fondations. Mais comment protéger les fonds tout en obtenant de bons rendements ? C'est là qu'une allocation équilibrée entre en jeu. Des solutions financières existent pour combiner prudence, liquidité et performance.
Il faut diversifier les placements en choisissant des options à capital garanti. Les comptes rémunérés, les comptes à terme et les dépôts à vue sont de bonnes options pour les fondations. Analyser régulièrement la situation financière et budgétiser avec soin est également crucial. Cela permet de prévoir les besoins et d'ajuster la stratégie en conséquence. L'aide d'experts est précieuse pour éviter les erreurs.
Les fondations doivent relever ce défi constant : préserver leurs fonds tout en accomplissant leur mission d'intérêt général. Leur trésorerie est au cœur de cet équilibre vital.
Opter pour des placements sans risque
Privilégier les livrets réglementés
Pour sécuriser leur trésorerie, les fondations peuvent opter pour les livrets réglementés, tels que le livret A, le LDDS ou le LEP, qui offrent une rémunération modérée mais sans risque de perte en capital. Ces produits bancaires, plafonnés en termes de montants placés et de taux d'intérêt, permettent de faire fructifier les liquidités tout en conservant la disponibilité des fonds. Leur fiscalité avantageuse, avec des intérêts exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, en fait une option à considérer pour les associations et autres organismes à but non lucratif.
Investir dans des fonds monétaires
Une alternative possible consiste à privilégier les fonds monétaires, une classe d'actifs financiers constitués d'instruments du marché monétaire comme les bons du Trésor.
Réputés peu risqués, ils offrent généralement un rendement légèrement supérieur aux placements garantis tout en préservant le capital. Les fondations peuvent ainsi optimiser leurs excédents de trésorerie en diversifiant leurs placements, notamment à l'échelle européenne, et en arbitrant efficacement entre rendement et sécurité.
Attention toutefois à bien analyser les frais de gestion qui peuvent impacter la rentabilité de ces fonds.
Optimiser la gestion de la trésorerie
Analyser régulièrement la situation financière
Pour optimiser la gestion de la trésorerie des fondations, il est primordial de procéder à l'analyse régulière de leur situation financière. Les registres comptables doivent être tenus à jour afin de suivre précisément les mouvements de trésorerie. Un reporting financier mensuel par exemple permet d'avoir une vision claire des rentrées et sorties de fonds. Sur cette base, des indicateurs peuvent être calculés pour évaluer la santé financière de la fondation tels que la liquidité ou le fonds de roulement.
Établir des prévisions de trésorerie
La gestion optimale de la trésorerie des fondations requiert également la mise en place de prévisions pour anticiper les besoins de financement. Un plan de trésorerie glissant sur 12 à 18 mois est un outil adapté. Il intègre les dépenses prévues pour les projets et frais de fonctionnement ainsi que les ressources attendues comme les dons des bienfaiteurs. Les écarts positifs ou négatifs par rapport à la réalité constatée permettent d'ajuster les prévisions. Des simulations de scénarios, optimiste et pessimiste, sont aussi utiles pour se prémunir contre les aléas.
Diversifier les placements
Placer sur des comptes sur livret
L’épargne placée sur un compte sur livret représente un choix intéressant pour la trésorerie d’une fondation. Ce type de compte offre une disponibilité totale des fonds à tout moment et un taux d’intérêt légèrement supérieur à celui d’un compte courant.
Les comptes à terme
L’ouverture d’un compte à terme permet de bloquer à l’avance des fonds pour une période définie, généralement de 1 mois à 5 ans, moyennant un taux d’intérêt fixe connu à l’avance. Le taux est d’autant plus élevé que la durée est longue. Les intérêts sont versés au terme ou pour les durées supérieures à 1 an, chaque année. Le capital initial reste indisponible pendant la durée du terme, sauf cas de déblocage anticipé moyennant pénalités.
Les dépôts à vue
Bloquer tout ou partie de la trésorerie d’une fondation sur un dépôt à vue s’avère être une solution efficace pour obtenir une rémunération variable et garantie. Les taux proposés sont généralement compris entre 0,05% et 0,5% selon les établissements bancaires. Les déposants peuvent retirer tout ou partie des fonds à tout moment sans pénalité ni préavis, bien que certaines banques facturent des frais minimes si vous dépassez leur limite de retraits mensuels.
Sécuriser les dons et legs
Conserver les sommes en cas de contestation
Les associations et les fondations doivent impérativement protéger les montants issus des dons et des legs. En cas de litige sur l'affectation des fonds ou de contestation de la part des héritiers, il est indispensable de mettre de côté les sommes reçues dans l'attente de la résolution du conflit. Cette précaution simple permet de ne pas dilapider des montants destinés à la mission d'intérêt général de l'organisme.
Respecter les volontés des donateurs
La transparence totale sur l'utilisation des fonds donnés ou légués constitue un impératif éthique majeur pour les fondations. Les dernières volontés du défunt ou du mécène doivent être scrupuleusement respectées, conformément aux termes précis du legs ou de l'acte de donation. Tout manquement à cette obligation expose l'organisme à des risques juridiques et peut entacher durablement sa réputation. Un suivi rigoureux des charges et conditions assorties aux legs s'impose.
Budgétiser les dépenses
Suivre régulièrement les dépenses
Pour gérer au mieux la trésorerie des fondations, un suivi régulier des dépenses s'impose. En analysant finement chaque poste de dépenses, il est possible d'identifier des axes d'optimisation. Le contrôle des factures et des frais récurrents permet également de détecter d'éventuelles dérives.
Constituer une épargne
Afin de sécuriser la trésorerie à long terme, la constitution progressive d'une épargne s'avère judicieuse. Celle-ci servira de réserve en cas d'imprévus ou de baisse des revenus. Une épargne équivalente à 6 mois de charges courantes paraît un minimum. L'idéal étant de viser une année complète de fonds propres.
Conclusion
Une bonne gestion des liquidités des fondations est essentielle pour assurer leur pérennité. Aujourd'hui, il est possible d'optimiser le rendement des placements tout en préservant la sécurité des fonds.
Diversifier les supports, miser sur des placements sécurisés à capital garanti et anticiper les besoins grâce à une analyse financière régulière sont des pistes à privilégier.
Au final, une stratégie équilibrée permet aux fondations de mener à bien leur mission d'intérêt général dans la durée. La gestion des fonds est un défi permanent, au cœur de leur action. Elle nécessite souvent un accompagnement expert pour naviguer au mieux dans cet environnement complexe.
Vous êtes une fondation avec de l’excédent de trésorerie à placer ? Contactez Hedg, l’expert du placement de trésorerie afin d’obtenir des conseils personnalisés.
