4 labels pour placer sa trésorerie d'entreprise de manière responsable
Prendre en compte l'impact écologique et social des placements permet d'orienter sa trésorerie vers des projets qui correspondent à ses valeurs. Les labels ISR, Greenfin, Relance et Finansol offrent un gage de qualité pour une gestion de trésorerie engagée.
En analysant finement les critères d'attribution de ces labels, on peut identifier ceux qui collent au mieux à ses attentes. Que l'on souhaite participer à la transition énergétique, soutenir l'économie française ou donner une dimension solidaire à son épargne, il existe un label adapté.
Bien comprendre leur orientation est indispensable pour faire les bons choix car il est ensuite possible de combiner plusieurs labels pour concilier engagement et performance financière. Une gestion responsable n'est pas incompatible avec la recherche de rendement.
Les labels de la finance durable constituent un repère précieux pour orienter sa trésorerie d'entreprise mais ils ne dispensent pas d'une analyse approfondie des placements proposés. Leur attribution obéit à des processus rigoureux, mais ne garantit pas à 100% un impact positif. Comme pour tout investissement, la vigilance reste de mise.
Les labels ISR, Greenfin, Relance et Finansol permettent une gestion responsable de la trésorerie
Le label ISR, gage d'une gestion socialement responsable
Pour orienter ses placements vers des entreprises socialement responsables, le label ISR constitue un repère de confiance. Il distingue les fonds intégrant des critères extra-financiers dans leur gestion, comme l'empreinte carbone ou les relations avec les parties prenantes. Avec 776 milliards d'euros d'encours pour 1229 fonds labellisés en janvier 2024, l'ISR représente près de 20% des actifs sous gestion en France.
Le label Greenfin, orienté vers la transition énergétique
Axé sur la lutte contre le changement climatique, le label Greenfin sélectionne les fonds finançant la transition énergétique. Son référentiel exigeant interdit par exemple les énergies fossiles. Fin 2023, il labellisait 103 fonds pour 35 milliards d'euros d'encours. Son ambition: flécher l'épargne des Français vers des activités bas carbone.
Le label Relance, pour soutenir l'économie française
Créé en 2020, le label Relance vise à orienter l'épargne des ménages et des entreprises vers le financement des PME et ETI françaises. Les fonds labellisés doivent investir au moins 10% de leur actif dans des obligations subordonnées émises par ces sociétés. En février 2024, 220 fonds affichaient ce label, pour près de 25 milliards d'euros d'encours sous gestion.
Le label Finansol, pionnier de la finance solidaire
Pionnier de la finance solidaire, le label Finansol distingue depuis 1997 les placements solidaires, finançant des activités à forte utilité sociale ou environnementale. Fin 2023, il labellisait 193 produits d'épargne solidaire, pour 25 milliards d'euros d'encours. Ces fonds ont par exemple soutenu la création de plus de 122 000 emplois.
Critères et processus d'obtention de ces labels
Label ISR : démontrer l'impact ESG sur la gestion
Le label ISR exige la preuve que la prise en compte des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance influence de façon significative la gestion d'un fonds. Pour l'obtenir, celui-ci doit passer par un processus rigoureux en trois étapes : vérification de l'intégration des critères ESG dans la gestion, contrôle de la transparence de la méthodologie et validation par un organisme indépendant. Seuls les fonds démontrant un impact ESG tangible sur leurs investissements peuvent prétendre à ce label attribué par le ministère des Finances.
Label Greenfin : investir dans la transition énergétique
Le label Greenfin certifie que les fonds d'investissement qui l'arborent participent au financement de la transition énergétique et écologique. Pour l'obtenir, un fonds doit orienter sur le long terme une part majoritaire de ses investissements dans des entreprises contribuant à la transition par leurs produits, services ou modèles économiques.
Les énergies renouvelables, l'efficacité énergétique, les bâtiments écologiques ou encore la mobilité durable font partie des secteurs ciblés. Attribué par le ministère de la Transition écologique, ce label promeut une finance plus responsable.
Label Relance : investir dans des PME/ETI françaises
Le label Relance encourage l'investissement dans des PME et ETI françaises pour stimuler l'économie. Les fonds labellisés doivent investir au minimum 30% de leurs actifs dans des sociétés françaises de moins de 5 000 salariés ou dans des entreprises de taille intermédiaire. Ces entreprises doivent par ailleurs remplir certains critères liés à leur solidité et leur potentiel de développement. Créé en 2020, ce label temporaire est attribué par le ministère de l'Économie et des Finances pour favoriser le financement des entreprises touchées par la crise.
Label Finansol : respecter des critères de solidarité
Le label Finansol distingue les produits d'épargne solidaire qui contribuent au financement d'activités générant un bénéfice social ou environnemental. Pour l'obtenir, 5 à 10% des actifs du produit doivent être investis dans des entreprises solidaires. De plus, la transparence sur la gestion des fonds est exigée.
Comment identifier le label correspondant à ses attentes
Analyser l'orientation ESG de ses placements avec le label ISR
Le label ISR, créé en 2016, permet d'identifier les fonds intégrant de manière significative des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans leur gestion. Les entreprises sont ainsi analysées sous l'angle de leur impact sociétal et environnemental. Ce label d'Etat offre une garantie sur la méthodologie mise en œuvre. Il constitue un repère utile pour orienter sa trésorerie d'entreprise vers des placements responsables.
Eviter le greenwashing et miser sur la transition écologique avec Greenfin
Plus exigeant, le label Greenfin se base sur le référentiel ISR et y ajoute des critères climatiques stricts. Les fonds labellisés doivent contribuer à la transition énergétique et écologique en finançant les entreprises proposant des solutions bas-carbone. Ce label permet d'éviter les effets d'annonce et de s'assurer que ses placements participent concrètement à la nécessaire mutation de notre économie.
Soutenir les entreprises françaises avec le label Relance
Destiné à flécher l'épargne des Français vers les PME et ETI hexagonales, le label Relance a été créé suite à la crise sanitaire de 2020. Il met en avant les fonds investissant dans des sociétés nationales, participant ainsi à la relance de l'économie française. Privilégier ces placements solidaires, c'est agir en faveur du développement des territoires et de l'emploi dans l'hexagone.
Donner une dimension solidaire à son épargne avec Finansol
Finansol est le label historique de la finance solidaire en France. Il distingue depuis 1997 les produits d'épargne dont une partie des fonds est directement affectée au financement d'activités à forte utilité sociale et/ou environnementale. En choisissant ces placements solidaires, on sait que son argent soutient des projets concrets ayant un impact positif démontré.
Conclusion
Ces labels offrent des garanties pour une gestion de trésorerie engagée sur le plan environnemental et social. En choisissant le bon label, on peut orienter sa trésorerie selon ses valeurs mais face à la multiplicité des labels, une analyse fine de leurs exigences s'impose.
Les labels apportent des repères utiles mais ne se substituent pas à la vigilance de chacune des entreprises. L'engagement collectif reste le moteur d'un changement durable.
Au-delà des labels, seule une prise de conscience collective permettra la transition vers un modèle plus respectueux. La finance solidaire ne suffira pas sans un sursaut éthique. Changer nos modes de consommation s'avère aussi crucial.
